Sermaye Piyasası Hukukunda Alım Satıma Aracılık Faaliyetlerinde Yatırımcının Korunması

Sermaye piyasasında alım satım işlemi yapmak isteyen yatırımcılar, alım satıma aracılık faaliyetine yetkili bir yatırım kuruluşuyla aracılık çerçeve sözleşmesi imzalayarak, yatırım kuruluşlarının müşterisi olarak faaliyette bulunabilmektedir. Yatırım kuruluşları, yatırımcıların verdikleri alım satım talimatları çerçevesinde, yatırımcılara ait sermaye piyasası araçlarını ya da nakdi, üçüncü kişilerle kurulan hukuki ilişkilerde yatırımcılar adına veya hesabına kullanmaktadır. Yatırım kuruluşlarının yatırımcılara ait sermaye piyasası araçlarını ya da nakdi izinsiz kullanmaları veya işleme sokmaları, yatırımcıların verdikleri talimatlara aykırı davranmaları, yatırımcılardan alacakları komisyonun artması amacıyla çok fazla sayıda alım satım işlemi yapmaları, yatırımcılara bilgi vermekten kaçınmaları, aldatıcı reklamlar sunmaları gibi birtakım yatırımcı haklarını zedeleyici faaliyetlerde bulunması söz konusu olabilmektedir. Bu hukuka aykırı faaliyetler sonucu yatırımcılar zarar görebilmektedir. Çalışmamızda, alım satıma aracılık faaliyetlerinde yatırımcının korunmasına yönelik birincil ve ikincil mevzuattaki düzenlemeler, yatırım kuruluşlarının alım satıma aracılık faaliyetini yerine getirirken yatırımcıya karşı borçları ve uymaları gereken kurallar, yatırımcı zararlarının tazmini ve bu konulardaki çözüm önerileri incelenmiştir.(ARKA KAPAKTAN)

İÇİNDEKİLER

GİRİŞ
BİRİNCİ BÖLÜM
SERMAYE PİYASASI HUKUKUNDA YATIRIMCININ KORUNMASINA GENEL BAKIŞ
§1. SERMAYE PİYASASI HUKUKUNDA YATIRIMCININ KORUNMASINA İLİŞKİN TEMEL KAVRAMLAR
I. Sermaye Piyasasının Mali Piyasadaki Yeri
II. Sermaye Piyasası-Para Piyasası Ayrımı
III. Sermaye Piyasasını Oluşturan Unsurlar
IV. Sermaye Piyasasında Yatırımcı ve Yatırım Kuruluşu Kavramı
§2. SERMAYE PİYASASINDA YATIRIMCININ KORUNMASINA YÖNELİK DÜZENLEMELER
I. Sermaye Piyasalarına Yönelik Düzenlemelerin Gerekçeleri
II. Sermaye Piyasasında Yatırımcının Korunmasına Yönelik Geliştirilen Sistemler
III. Karşılaştırmalı Hukukta Yatırımcının Korunmasına İlişkin Düzenlemeler
IV. Türk Hukukunda Yatırımcının Korunması ve İlgili Mevzuat

İKİNCİ BÖLÜM
SERMAYE PİYASASINDA ALIM SATIMA ARACILIK FAALİYETİ ÇERÇEVESİNDE YATIRIMCININ KORUNMASI
§1. SERMAYE PİYASASINDA ALIM SATIMA ARACILIK FAALİYETİ KAVRAMI
I. Sermaye Piyasasında Aracılık Faaliyetleri
II. Sermaye Piyasasında Alım Satıma Aracılık Faaliyeti
§2. ALIM SATIMA ARACILIK FAALİYETİNDE YATIRIMCININ KORUNMASINA YÖNELİK DÜZENLEMELER ve TARAFLARIN YÜKÜMLÜLÜKLERİ
I. Alım Satıma Aracılık Faaliyetinde Yatırımcının Korunmasının Gerekliliği
II. Alım Satıma Aracılık Sözleşmesi
III. Alım Satıma Aracılık Faaliyetlerinde Yatırım Kuruluşunun Yatırımcıya Karşı Borçları
IV. Alım Satıma Aracılık Sözleşmesinde Yatırımcının Yatırım Kuruluşuna Karşı Borçları
§3. TÜREV ARAÇ TÜRLERİ ve TÜREV ARAÇ ALIM SATIMINA ARACILIK FAALİYETİNDE YATIRIMCININ KORUNMASI
I. Türev Araç Türleri
II. Türev Araç Alım Satımına Aracılık Sözleşmesi ve Sözleşmenin Tarafları
III. Türev Araç Alım Satımına Aracılık Faaliyetlerindeki Bireysel Sözleşmeler ve Bireysel Sözleşmelerin Hukuki Niteği
IV. Türev Araç Alım Satımına Aracılık Sözleşmesinde Yatırımcının Korunmasına İlişkin Özel Düzenlemeler
V. Türev Araç İşlemlerinde Müşteri Emirlerine İlişkin Özel Düzenlemeler
VI. Türev Araç Alım Satım İşleminin Kumar Sayılıp Sayılmayacağı Sorununun Yatırımcının Korunması Açısından İncelenmesi

ÜÇÜNCÜ BÖLÜM
SERMAYE PİYASASI HUKUKUNDA ALIM SATIMA ARACILIK FAALİYETİNDE YATIRIMCININ KORUNMASINA İLİŞKİN DİĞER ÖNEMLİ KONULAR
§1. ALIM SATIMA ARACILIK ÇERÇEVE SÖZLEŞMESİNDEKİ HÜKÜMLERİN GENEL İŞLEM KOŞULLARI AÇISINDAN DEĞERLENDİRİLMESİ
I. Alım Satıma Aracılık Çerçeve Sözleşmeleri
II. Alım Satıma Aracılık Çerçeve Sözleşmelerinde Yer Alan Genel İşlem Koşullarının Denetimi
III. Alım Satıma Aracılık Sözleşmelerinde Öngörülebilen Genel İşlem Koşulları ve Bunların Denetimi
§2. ALIM SATIMA ARACILIK SÖZLEŞMELERİNDEKİ İRADE BOZUKLUĞU VE AŞIRI YARARLANMA HALLERİ
I. İrade Bozuklukları
II. İrade Bozukluğu Hallerinin Sonuçları
III. Aşırı Yararlanma ve Sonuçları
§3. YATIRIMCI VARLIKLARININ KORUNMASI ve YATIRIMCI TAZMİN SİSTEMİ
I. Yatırım Kuruluşlarının Mali Durumunun Bozulması
II. Yatırımcı Tazmin Sisteminin Amacı ve Ortaya Çıkışı
III. Yatırımcı Tazmin Merkezi'nin Hukuki Statüsü ve Benzer Kurumlarla Karşılaştırılması
IV. Yatırımcı Tazmin Merkezinin Yapısı ve Gelirleri
V. Tazmin Kararı ve Alacaklılar Cetvelinin Hazırlanması Usulü
VI. Tazminin Kapsamı
VII. Tazmin Koruması Dışındaki Kişi ve Kurumlar
VIII. Hak Sahibi Yatırımcıların Tazmini Usulü ve Tazminin Kapatılması
IX. Tedrici Tasfiye
§4. UYUŞMAZLIKLARIN ÇÖZÜMÜ
I. Genel Yargı Yolu ve Zorunlu Arabuluculuk Yöntemi
II. Tahkim Yolu
III. Uyuşmazlıkların TSPB Müşteri Uyuşmazlıkları Hakem Heyeti Yoluyla Çözümü
IV. Uyuşmazlığın Borsada Çözümü
SONUÇ

KAYNAKÇA